股價技術停損法

將停損方法與技術分析相結合,剔除市場的隨機波動之後,在關鍵的技術位置設定停損單,從而避免虧損的進一步擴大。

運用技術停損法,無非就是以小虧賭大盈。通過對股價運行形態的分析,一旦發現股價出現破線時,則堅決停損。實戰中投資者在停損之後,還要注意空中飛 刀不可伸手去接〈反彈〉,在股價下降趨勢確立後要抱緊錢包,在下降趨勢中出頭來搶反彈,如同刀口舔血,火中取銅錢,特別是無量小陰陽線交錯的下跌,使投資 者往往產生止跌的錯覺,從而錯失提早停損賣出的時機。主要有:

1. 趨勢切線停損法---
包括股價有效跌破趨勢線的切線;股價有效擊破甘恩角度線1×1或2×1線;股價有效跌破上升通道的下軌等。

2. 形態停損法---
包括股價跌破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形態的頸線位置;股價出現向下跳空突破缺口等等。

3. K線停損法---
包括出現兩陰一陽(充當線)、陰後兩陽陰的空頭炮,或出現烏雲罩頂,穿頭破腳、雙烏鴉、三烏鴉、下降三法等典型見頂的K線組合等。

4. 籌碼停損法---
籌碼成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用,一個堅實的底部被擊穿後,往往會由原來的支撐區轉化為阻力區。根據籌碼成交密集區設置停損位置,一旦破線立即停損賣出局。

5. 均線停損法---
一般而言MA10可維持短期趨勢,MA20或MA30可維持中期趨勢,MA120、MA250可維持長期趨勢。如果是一位短線客,可以MA10作為停損點;如果是長線買家,則可參考MA120、MA250作為停損點;對於中線客來講,MA20在實際運用中顯得更為重要。

投資者如在上升通道的下軌買入後,等待上升趨勢的結束再平倉,並將停損位設在相對可靠的移動平均線附近。如果股價一直處於MA20上方且MA20處 於上升狀態,可不必為其小幅回檔擔心,在上升途中股價回檔總會停於MA20上方;而失去上漲能量之後,股價開始回檔或橫盤,MA20會由上移逐步轉為走 平,此時應引起高度警覺,一旦出現有效跌破MA20,在3日內無法再次站上,則應立即停損賣出。

6. 指標停損法---
根據技術指標發出的賣出指示,作為停損信號,主要包括:MACD出現綠色柱狀線並形成死亡交叉;SAR向下跌破轉向 點且翻綠等等。其中最簡單、最實用就是SAR拋物式轉向指標,亦稱為停損點轉向操作系統。SAR就像股價的守護神,一旦上漲的速度跟不上,或者股價反轉下 跌,SAR都會緊緊盯著,股價跌破SAR就為賣出的極佳信號。

期指心法
鞏固根基
期貨不同於股票,它的財務槓桿原理很高,亦即賺賠之間極大,沒有所謂的套牢,失敗了,只有不停追補保證金。因 此欲介入期貨市場的投資人必需先在股市裡學會看盤的技巧(如技術分析、基本面分析、籌碼面分析……..)等等,練就十八般武藝,再來此處翻騰覆雨會比較穩 當,以免三兩下子便給市場踼了去出,賠錢事小,因為喪失投資投資理財冒險積極的精神,一輩子庸庸碌碌的將錢放入銀行賺取連通膨都拼不過的微薄利息,這樣是 很可惜的一件事情,如同放棄自已未來美好的人生,當然含著金湯匙出生的人不在此限!
十面埋伏
投資期指要十分地眼明手快,因為一砭眼機 會稍縱即逝,過了最佳的買賣點,你很可能因此而賠錢了事,因此利用遊擊戰術來進行期指的投資,是最好不過的方式,(hit and run)打跑戰術,賺錢要設停益點,賠錢亦要設停損點,股票可以長抱,但是期指最好是當軋,當然若有波段行情的話,最多也是持有3~5天,千萬不要想有一 牢永逸的機會,天天想著賺大錢的人,是無法擺脫利欲薰心的枷鎖,最後無法以勝利者的姿態,活著離開這個由慾望所堆起的金錢市場。
萬中取一
無論任何投資,重點都是在於何時出手下注,買到最佳的買點,要知道股票市場,會漲的不一定好公司的股票,賠錢公司的股票,在1年當中有時常也令人異想不到的驚人表現,所以最重要的還是掌握買點,而不是鑽研它的基本面。
期指也是一樣的,掌握了最佳的買賣點,適時的出擊,往往都會有不小的收穫,那要如何掌握期指的買賣點呢?利用波浪的原理,我歸納了以下幾個重點:
*當盤面出現重大利多、空消息時之操作方法:
1、 當大浪大到最高點時,必然因為力道用盡而反轉跌落,因此操作重點為:
a、開盤隨即大漲,立即放空搶進回跌的利潤,有賺就出,通常設定為20~50點。
2、 當浪潮跌回最低點時,必然因為反彈的作用力而反轉上揚,因此操作重點為:
a、開盤隨即大跌,立即買進多單搶進反彈的利潤,有賺就出,通常設定為20~50點。
* 當盤面無重大利多空因素時之操作方法:
1、盤前自行設定今日指數之最高和最低點,當指數接近這兩方的時候則便是你該出手的時候,若漲過或跌破自己的〞預設區間〞時,更是加碼買進的好時機,不過先決條件是,你個人需對大盤的看法,要有一定的功力水準存在,此種操盤方式才能成立。
2、注意開盤時的買賣均差,在盤中時不停的觀察差距為何,當差拉大的時候便是你進出場的時機,譬如說買均6,賣均8.1,但買賣均於盤中變化為5.8和7.2,代表者賣方利道大幅衰竭,此時為買進多單的好時機,反之亦然。
蠶食鯨吞
國父勉勵我們說:立志做大事,不要做大官。 而我衍繹為〞把所有的小事做好,才能將大事給完成〞。
再套入操作期指的態度便是,每一次的小小勝利、小小賺錢,累積而來的是源源不絕的財富金山,不要看不起〞少幅的點數〞,一天甚至一個禮拜的操作下來,相信都會賺多賠少的,只要你僅守停益、停損的觀念。
總式
期貨是給予在股市失敗者翻本的機會,因為它有1賠10的槓桿原理
期貨是給予在股市穩健者避險的選則,因為它能規避股票的漲跌風險
期貨是給予在股市投機者套利的戰場,因為它會不時出現不合理時機
僅守以上原則,相信你能在期貨市場中存活下來,並賺取不少的利潤哦!
◎首先先學會怎麼賠錢,為什麼賠錢?【再來談賺錢】。
◎千萬不要把股票的留倉觀念拿來當作期貨操作 【切勿再看看,再等等】
◎操作以二口【最少】至三口【保守】保證金操作一口期貨,不論短線或波段操作, 賺到二口錢才可增加一口下單【防止順手而忘形,小心很快就消失於市場】 。
◎買個碼表,停損價一到,三分鐘未回到停損價之,立刻停損 【表示已看過,已等過,『該死心了』】 。
◎最重要口訣:停利點不貪,停損點快跑 。
◎不要苦等目標價-期貨只要原先有獲利,但未到目標價,卻反向來到成本價,二話不說先平倉【表示盤勢沒有照想像的行情來走】。
◎一次小停損,只要一次小獲利即可彌平,但一次未停損,可能賠光你所有的資金。
◎強勢不作空:轉弱作空下跌快 【改變心態或空手休息】 。
◎弱勢不作多:轉強作多上漲快 【改變心態或空手休息】 。
◎【現貨多方】正價差時看期貨來決定賣點,逆價差時看【現貨賣點】來決定賣期貨 。
◎ 【現貨空方】正價差時看【現貨買點】來決定買期貨,逆價差時看期貨來
決定買點 。 ( 如此操作才有相對最佳獲利及避開判斷錯誤的風險 ) 。
◎計劃點未到不可提前進場卡位,一但養成這種不好的習慣,將來即使提示已無效 。
◎獲利目標價 ( 非反轉點 ) 不可轉為反向操作點,小心突破時有短壓轉成短撐或短撐轉短壓,將會軋得兇 ( 與貪念操作法不同於反轉點 ) 。
◎投資人對盤勢的看待:( 迷失與貪念 ) 。
弱勢盤-先強後弱【開高走低】-會有搶買(多)心態 。
強勢盤-先弱後強【開低走高】-因為搶賣(空)心態 。
◎看現貨指數作期貨,不是看盤作期貨【已先有 [價位] 計劃】 。
◎持續上漲時還有正價差的空間會拉大【同向期待,反向快停損】 。
持續下跌時還有逆價差的空間會拉大【同向期待,反向快停損】 。
◎盤整格局時:
盤堅時,現貨守穩但期貨未表態一定會到尾盤現貨確定,期貨才迅速拉近 。
盤弱時,現貨不守但期貨未表態一定會到尾盤現貨確定,期貨才迅速下跌 。
◎停損點設百點,表示進場點不明確【一經反轉,常不自覺】因此停損點均應非常明確且範圍小 。
◎不要受介入價格影響買賣決斷【期待不賠,往往賠最慘】 。
◎覺得盤勢不明或有危機,寧可等到尾盤再決定是否進場 。
◎壞習慣:早盤就進場-通常受盤面某些個股所影響 ( 例如:台積電 ) 。
◎逆勢貪心法:
 強勢如何作空-急拉短空於壓力點 。
 弱勢如何作多-急殺短多於支撐點 。
◎期指【貪念】操作法: 若第一次進場正確時,且有較大幅度獲利,而遇反轉點時,除了了結,反向再加兩倍口數,停損點設在原先獲利的一半,有機會可多賺一倍,最差頂多打平 。
◎殺盤時期貨正價差但拉盤時期貨逆價差【盤中現象】-明顯盤整格局等待表態【也表示期貨不敢表態】 。


期貨心法

短線交易在期貨市場裡的角色,已日趨重要。昔日期貨市場的價格走勢,大都遵循一定的方向,雖有波動,幅度並不大。今日市場的情況,卻迴異於往昔,從七○年代開始,期貨商品價格的波動日益活潑,觀察價格的時距也日益縮短。
事實上,期貨市場中流傳已久的名言「掌握波段行情,才能發財致富」仍是歷久彌新的告誡。然而短線價格波動過於劇烈,使許多投資人紛紛以設定停損點避免鉅額虧損,加劇行情的波動。因此掌握波段行情,固然是獲利的契機,但交易風險卻也隨之昇高。
劇烈的價格波動,可以帶領投資人進入財富的天堂,或墜入一文不名的煉獄。但最重要的是,它使得短線交易不再是交易所內投資人的專利。現在,幾乎所有的投資人,都可以享受短線交易的樂趣。劇烈的價格波動,可以說是短線交易的溫床。
價格動能
七○年代以來,期貨市場價格波動加劇的原因很複雜,而其中低廉的手續費,以及日新月異的電腦科技,應該是兩項最主要的原因。
彈 性手續費率的實施,無疑是期貨市場的重要里程碑。有些投資人並不需要營業員的投資建議,或消息傳遞等服務,寧願付較低的手續費,發達交易成本,以增加交易 次數。期貨交易的損益,除了買賣差價,其它如錯帳,手續費也都應該併入交易成本。許多投資人,到了年底結帳時,才發現手續費侵蝕了他們的利潤,或加深損失 的金額。
彈性手續費率實施以後,短線投機客和當日沖銷投資人的費用大幅降低,也激勵了他們交易的意願。八○年代初期實施的彈性手續費制度,無疑是短線交易和當日沖銷交易量成長的最大誘因。
電腦革命
八○年代中期開始,個人電腦逐漸普及,不但功能良好,效率高,而且價格低廉。投資人只要花幾千美元,就可以買到一部高效率的新型電腦。
而 電腦軟體的迅速發展,對期貨交易熱絡的貢獻也功不可沒。八○年代末期,電腦軟體的運用,已涵蓋了科學、文學,甚至投資等範疇。精良的硬體設備,加上高效率 的軟體功能,將期貨交易引進一個全新的世紀,這也就是彼德‧司特梅爾(J. Peter Steidlmayer)所稱的「即時資訊時代」(the Age of Instantism)
報價系統
短線交易的投資人,必須即時獲悉市場價格的每一次跳動,以及收盤後獲得的盤後資訊,做 為研判行情的基礎。目前的電腦報價系統,使每一個投資人,都能以極低廉的代價,獲知交易時段內每一次價格的跳動,與場內交易員完全沒有時差。即時資訊的充 分展現功能,使投資人更方便進出,且良性循環地使市場流動性更充沛,更利於短線交易當日沖銷。
政治因素
國際性以及美國國內的政治、經濟變動,對期貨市場也有舉足輕重的影響。過去廿年間,石油輸出國家組織(OPEC)的任何一項決議,對期貨市場的油價、金價、甚至外幣交易都有推波助瀾的作用。可以說期貨市場的大多數商品,都受到國際政治的影響。
美 國國內的景氣高峰,在一九七五年至一九八一年間達到最高點,隨後江河日下,致使財經決策部門的能力備受質疑,社會大眾及資本市場的投資人對政府漸失信心。 財經決策部門舉棋不定的措施,加深投資人的疑慮,使市場一有風吹草動,市場價格即劇烈波動。一九八七年以及一九八九年的股市大崩盤,就是這種心態下的產 物。
。基本上,投資人必須堅守三大原則:
1.每日平倉
2.積小勝為大勝
3.儘量使交易損失降至最低
短線投資人即根據這三大原則,掌握市場的上下波動,創造利潤。在我們的觀念裡,市場裡沒有對錯,沒有專家,只有贏家與輸家。
1.密集交易,聚沙成塔。
2.累積交易經驗,匯集為致富的智慧。
3.以經營事業的精神、專業的知識,從事短線交易。
藝高膽大
我認為交易技巧是一門深奧的學問,必須花費時間與精力,才能習得其中奧秘,從期貨市場獲致利潤。當然,學習需要指引,能找到一位經驗豐富,邏輯能力強的老師來指導,更可收事半功倍之效。
成功的當日沖銷是七分科學、三分藝術。經驗和知識,固然是交易致勝的基本要件,運用之妙存乎一心,臨場的心態,也是不可輕忽的致勝關鍵。
期 貨市場中,永遠流傳著一些奇蹟式的成功故事及一夕致富的神話傳奇,甚或某人發明了放諸四海皆準的必勝寶典。事實上,這些故事從期貨市場開始的第一天起,就 已呱呱落地,只要市場存在一天,這些神話將不斷的翻新、流傳,永不停止。新進市場的投資人,千萬不可受這些神話故事蠱惑。神話的功能在於引人追憶,不值得 學習。一心想成為神話中的天帝或大力士,只會令你更加沮喪、信心全失。
期貨市場中最可敬的敵手和朋友,就是投資人自己。想要借用別人的交易方式來賺錢,終將得到惡果。建立自己的遊戲方式和比賽原則,並持之以恒地執行,才是獲勝、致富的穩固基石。
並非每一個人,都適合在期貨市場進出。,在期貨市場成功的人,都具有下列的特質:
彈性
個 性固執的人,在期貨市場的表現往往乏善可陳,反倒是一些不拘泥於窠臼的人,才是市場的常勝軍。因此,彈性操作可以說是當日沖銷者最重要的特質。彈性操作並 非毫無章法地隨意進出,而是彈性運用平時判斷的技術指標,市場訊息,做為進出的依據。心態上,彈性操作更意味著能洞察市場的潮流、即時掌握主導市場的新動 能。
然而彈性操作的手法,卻只可會意不可言傳,拜師無門。我只能簡單地說,成功的當日沖銷者,必須「有彈性且心堅定」,也就是說,對自己平時所運用的技術指標和進出原則有堅定的信心,但是運用之妙存乎一心,直覺的判斷,乃是決定進出的關鍵。
恒心
我 所謂的恒心,即持之以恒地運用某項技術指標和進出原則,一直到這項指標或原則不能發揮功效為止。許多投資人擴時費力地研習新方法,新的技術、分析技巧。事 實上,新並不一定就是好,只不過在浪費做功課的時間,反使第二天開盤前的準備工作做得不足。因此,目前所使用的技術分析和方法,倘使能使你操作順利,實在 沒有必要棄之一旁,去研習和試用新方法。
耐心
當日沖銷的投資人,必須以極大的耐心,忍受一連串的失利。然而我們所指的耐心,以當日為限,切不可違反我們所設定的當日沖銷第一原則:不可留倉。不論你的損失有多少,在收盤前務必平倉,明天再重新來過。
自制
每 天從開盤到收盤,都有上百個交易機會。許多交易機會,以事後諸葛的觀點來看,確實令人扼腕,痛失獲利的良機。面對無限的機會,投資人必須每天事先擬訂進場 計劃,遇到在計劃中的時機才下手。擬訂計劃的目的,在於避免漫無目標的進出,造成無謂的損失,等真正遇到好的進場時點時,卻已彈盡援絕,望著行情興歎。
當 日沖銷者就如同打獵的獵人,不同的是獵人帶著彈藥,當日沖銷者卻擁有資本。進入山區的獵人,如果一見風吹草動就亂放槍,等到有價值的獵物出現時,才發現彈 藥用盡,只好眼睜睜地看著獵物逸去。當日沖銷者的情形也一樣,胡亂放矢的結果,在真有獲利機會時,已無資金可用。所以短線交易者必須耐心地等待,在最好的 機會來臨時,才謹慎而大膽地進場,創造利潤。
每日平倉
市場上流行一句譏諷意味十足的俗諺:「留倉就是套牢。」這話確實不錯,幾乎所有 留倉的部位,原本都是計劃當日沖銷的額度,因為當日無法獲利了結,才不得不留倉。就心理層面而言,留倉代表當日沖銷者不肯承認自己的錯誤,而再給自己一次 機會的行為。通常,不肯認錯的代價都非常高。
接受失敗
成功的當日沖銷者必須勇於接受失敗,並勇於承認自己違反了操作原則,我們將在稍 後介紹接受失敗的心理調適方法。人們時常悔恨自己的錯誤,但是逝者已矣,來者可追,如果我們改正自己的心態,適時承認錯誤,並引為毀鑑,對往後的交易才有 幫助。每一種判斷方式和交易模式,都有機率發生錯誤,如果是這種情形,不妨坦然接受。如果是自己違反判斷方式和交易方式,至少也上了一課;不按牌理出牌, 代價是很昂貴的。
每日檢討
當日沖銷的交易者必須每天記錄、分析當天交易的狀況,且不以失敗論英雄,不論盈虧都要忠實記錄、詳細分析。這種分析並非隨意而為,而是有一定的模式和邏輯,我們將在稍後詳細介紹。建議你從今天開始,就逐筆記錄每天的交易情形,所耗費的時間不多,效果卻很好。
不過,最後還得靠你自己巧妙運用這些技能,才能達到成功。
幾乎所有的人都知道,真正能在期貨市場中獲利致富的人屈指可數。原因很簡單,操作技巧和技術分析表面看來人人可學,但是其中玄機重重,非得經過一番努力,加上幾分領會,才能窺其堂奧。闡示短線交易致勝的方法。凡事都親身操作,才是融會貫通的關鍵。
自己做研究
在期貨市場裡,有各式各樣的技術指標,而每個人使用技術指標的方式又各有不同。本書所提供的一些觀念和方法,意在指引讀者自己做研究的路徑,倘使運作起來得心應手,不妨視之為創造利潤的工具。
有些讀者會青出於藍,修正我所提供的技術和方法,使它們更為精妙而準確。倘使有這種情形,獨樂樂不如眾樂樂,希望你來信與我們一起研討。
實習
坐而言不如起而行,這是大家都明白的道理。唯有自己親手操作,才能真正體會到學習技術指標和操作觀念,就如同學騎腳踏車般,必然會跌倒好幾次,才能平穩前進,初時的不順遂是必然的過程,卻也千萬別在前幾次跌倒時受到過重,傷了元氣。
理 論演繹和沙盤推演有其極限,與實際交易有若干差異。市場中存有許多複雜的因素,譬如流動性不足,將使理論與沙盤推演無法實際運作。而且所有的技術指標,顯 然都是前些市況的分析與歸納的結果,並不保證爾後的市場變化會遵循這些理論。有實際運作因而獲利的證據。投資人必須根據自己的財力,審慎進出。


紙電腦不是夢,加國研發成功

 

【時報-外電報導】科幻電影中經常出現的高科技紙電腦(paper computer)將不再是夢。紐約時報周三報導,加拿大皇后大學人類媒體實驗室已開發出一片薄如紙張,且能任意彎曲摺疊的彈性觸控顯示器,將成為未來紙電腦的原型。


創造出上述紙電腦原型的人類媒體實驗室主任佛特高(Roel Vertegaal)博士於新聞稿中表示,彈性顯示器將是「未來主流」,並預期未來5年內所有電子裝置「都將以這種外觀與觸感呈現。」

佛特高表示:「這台電腦在外觀、觸感及操作上都像一小張具有互動能力的紙。你可以將這張紙摺成一支手機,也可以像看書一樣翻頁,或是拿筆直接在紙上寫字。」

這台號稱未來紙電腦原型的最新發明不但內建多點觸控螢幕,且材質極具彈性,能像紙一樣捲起來插在口袋,也能摺起來放入手提袋中,預計未來將應用在新款平板電腦、智慧型手機及其他電子裝置。

如此輕薄又深具彈性的螢幕材質不但防摔防刮,且使用者只要隨意摺疊就能輕鬆攜帶大螢幕出門,不像現在多數電子裝置螢幕採用的玻璃或金屬那樣笨重。

事實上,近幾年來已有不少科技公司開始研發採用彈性材質的顯示器。日廠索尼去年就展示過一台能夠彎曲摺疊的透明顯示器,而美國電子紙開發商E- ink先前也曾展示過彈性螢幕的電子書閱讀器原型機,希望在不久的將來就能廣泛應用在新一代電子裝置上。(新聞來源:工商時報─記者陳穎芃/綜合外電報 導)

轉貼:http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=26120

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