2012/01/13 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

又到了年底開始大掃除了,里長伯廣播大型廢棄家俱要定時定點回收,小張把住家整理一下,該丟的該扔的做一次全清了。到證券公司刷集保摺子,發現裡面有一堆股票,有的都已經下市了,看到一些像垃圾一樣的股票,不知該如何是好。

小張像大多數的投資人一樣,都是會買不會賣,只要營業員報他明牌就買,幾年下來雖然買的張數不多,但是種類很多,林林總總加起來也投資了將近百萬。 我建議他利用過年放長假,把股票好好整理一下,現在電腦功能很強,有現成的工具可以用,也不需要費多大功夫,套牢就長期投資,但是要有成長性,體質好的公 司,所以就從基本面篩選股票。

我以長期追蹤的富邦金為例:
在Yahoo奇摩股市的網頁,輸入股票代號2881查詢,在個股資料裡點選紅色的「個股健診」,就可以看到個股 的基本面、技術面、籌碼面資料,但這只是富邦金的。如果要了解相關類股的比較,再按一個「GO」,就同時看到中壽、元大金、兆豐金、中信金、第一金及富邦 金的基本資料。

再回上一頁的個股資料裡點「基本」,將最近四年的每股盈餘也納入參考。97年因為碰到全球金融風暴,很多公司都是虧損的,如果還能維持每股有盈餘,表示這家公司還不錯,如果逐年成長更好,所以就做出下表來比較。

股名 EPS P/E 每股
淨值
P/B ROE 最近四年每股盈虧
96年 97年 98年 99年
中壽 0.62 11.47 15.02 1.56 4.24 1.48 2.71 2.1 1.97
富邦金 1.8 9.18 25.79 1.25 7.15 1.87 1.41 2.47 2.1
元大金 0.16 9.41 14.52 1.18 1.14 0.89 0.2 0.9 1.01
兆豐金 0.43 13.08 17.73 1.15 2.39 1.54 0.03 1.3 1.37
中信金 0.29 11.48 14.76 1.2 2.04 1.49 1.51 0.15 1.32
第一金 0.31 15.66 16.61 1.07 2.03 2.06 1.2 0.44 1.09

EPS就是每股純益(稅後淨利÷發行股本)

每股純益數字越高,表示股東能賺到越多錢。

P/E就是本益比(當時股價÷年度每股純益)
由於年度每股純益在計算當時,仍無法求得,因此實務計算平均每股純益方式,採用前四季的單季每股純益加總計算。

每股淨值(資產÷發行股本)

每股淨值愈高表示整體公司資產愈高。

P/B是股價淨值比(當時股價÷每股淨值)
衡量股價與淨值的比率,此項數值隨著市場變化有不同的認定價值區間。

ROE就是股東權益報酬率(稅後純益÷平均股東權益)
為求慎重起見,加上前一年股東權益為比較基礎,也就是平均股東權益=稅後純益÷(本期+前一年股東權益之平均)。

由以上幾個數據來看,富邦金得了好幾個第一,99年度又賺2.1元居榜首,毫無疑問就是值得長期投資的公司;若是個股每年都賠錢,又在相關類股敬賠末座,就不值得留了。

如果持有很多種股票的投資人,可以利用「個股健診」的功能來汰弱留強,賣掉手中的弱勢股,若今年行情不好,這些爛股會跌更深,若今年行情好,爛股也 漲不起來。不要因為當初的成本很高,賣掉會很心疼,這些股票留著只會讓你心煩,常說要留一手好牌就是這個道理,好股票將來反彈才有機會幫你賺錢。

再參考富邦金近52周的最高價48.8元和最低價28元,富邦金現在的股價32元還落在均價38.4元之下,或許還可以找機會加碼。這只是舉例說明不是報明牌,投資人可以用類似的方法,自己做個股健診。

轉貼:

http://tw.myblog.yahoo.com/jw!o0rywH.BQUKom4xHTxwB/article?mid=1791

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